復華投信│ 中國信託投信│ 法國巴黎資產管理│ 國泰投顧│ 摩根資產管理│ 瀚亞投資│

2012投資建議與展望

在經濟擴張及企業獲利成長兩大核心趨勢下，今（2018）年全球股市仍以震盪走高的機率較高，尤其5G、物聯網等科技創新已呈現跳躍式的爆發，成為一股不可逆的投資浪潮，想要預約明日財富力，現在就得趕緊進場！ 5G帶動科技產業大爆發，投資機會崛起 復華數位經濟基金歷年拿下20多座科技基金獎，其經理人周奇賢參訪今年西班牙舉行的世界行動通訊大會（MWC, Mobile World Congress），他認為在5G通訊標準的制定，以及商業化可望提早到來的情況下，將是全球科技產業的轉捩點，隨著運算能力及傳輸速度更大更快，加上人類無限的想像力，各種創新科技的應用將大鳴大放，千載難逢的投資機會也可望順勢崛起。 短線市場波動加劇，正好提供低檔進場機會 針對今年2月初引發的國際股市回檔，周奇賢說明，主因是美國薪資增速上升，導致市場對美國聯準會（Fed）加速升息的擔憂，並引發獲利了結賣壓，但適度的修正實屬健康，且今年以來外資仍呈淨買超台股，在美股及全球股市反應仍然未改變下，台股後市仍可期待，若擔心風險情緒或政策變動造成行情波動，建議可透過定時定額或分批進場的方式布局。 科技類股評價合理，機會多元且仍屬初升段 從評價面觀察，MSCI全球指數資訊科技類股之2017年本益比約20倍，根據彭博數據推估2018年則約17.5倍，仍處長期合理區間，且相較於其他類股，科技類股之2018年預估獲利年成長14.8%仍屬高成長，目前尚處於初升階段，想把握未來科技，現在就要跟上腳步進場！

品牌介紹

成立滿20周年的復華投信，截至今（2018）年1月底共發行49檔共同基金，標的涵蓋股票型、平衡型、債券型、貨幣型、組合型及ETF，投資範圍擴及全球主要成熟市場及新興股債市，總資產管理規模達新台幣2,780億元，是國內非金控集團體系最大投信，多年來頻頻獲得各大基金獎，並屢獲團隊研究獎，累計成立以來獲逾百座大獎肯定！（資料日期：2018/1/31，來源：復華投信） 勇奪逾百座基金大獎，團隊實力備受肯定 據統計，復華投信2017年共獲27座基金大獎，2018年再度拿下《指標》台灣年度基金大獎7座、晨星暨Smart智富台灣基金獎5座，累計自成立以來已獲逾百座獎項，其中歸類台股科技股票型的復華數位經濟基金，成立18年已拿下21座獎。 特別的是，復華投信多次榮獲晨星暨Smart智富台灣基金獎－股票型、固定收益型基金的團隊研究獎，以及《指標》年度台灣基金大獎-全球固定收益、積極型多元資產、科技產業基金、台灣中小型股票等最佳基金公司獎，共計拿下13座團隊獎。 世界走透透，建立「快深廣」研究能力 復華投信總經理周輝啟指出，投資研究團隊是基金績效的最重要核心，復華投信的投研競爭策略之一，強調的就是眼見為憑、力行行腳投資，研究範圍從本土延伸到海外，並始終堅持實地拜訪，建立「快深廣」的研究能力。 事實上，復華投信旗下投研團隊自2000年以來，已陸續拜訪近50個不同地區及國家，平均每月有將近10人次出國參訪，除了國人較熟悉的歐美日等成熟市場、金磚四國、東北亞、東協國家之外，足跡更遍及非洲的南非、西非、肯亞、坦尚尼亞及突尼西亞，南美洲的哥倫比亞、智利，中東中亞的科威特、以色列、杜拜、盧安達、哈薩克、烏克蘭等國家。 投資創新，破解「貪與怕」的人性弱點 復華投信成立20年來不斷推陳出新，包括發行國內第一檔海外債券基金、第一檔全球股債平衡基金、第一檔組合基金、第一檔首創高收益債券獨特避險機制之基金、第一檔直接投資滬深股市之A股ETF、第一檔南非幣及人民幣計價基金、第一檔香港ETF及台股組合型基金、第一檔信用債及不動產ETF等，產品除了力求創新，也希望能符合金融市場趨勢，並滿足不同風險屬性投資人之多元理財需求。

基金經理人與團隊簡介

復華人生目標基金 復華數位經濟基金 復華中小精選基金 復華高成長基金 復華傳家二號基金

資料讀取中

•本網站所提供之資料僅供參考，任何人據此等資料而做出或改變投資決策，須自行承擔結果。
•以上資料為舉例說明，不代表未來實際績效。以上僅為歷史資料模擬投資組合之結果，不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行模擬操作，其結果亦可能不同。
•本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
•以上內容僅供參考，投資人應依照自身風險屬性及判斷，做出最後投資決策並自負損益。
•本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用（境外基金含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可向本公司及基金之銷售機構索取，或至公開資訊觀測站、境外基金資訊觀測站及本公司網站(http://www.fhtrust.com.tw)中查詢。
•投資涉及新興市場之基金：基金投資涉及新興市場部份，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。
•投資涉及大陸地區之基金：本公司基金得投資於大陸地區有價證券者，投資人亦須留意大陸市場特定政治、經濟與市場等投資風險。如本基金欲直接投資大陸地區當地證券市場，須遵守相關政策限制並承擔政策變動風險，大陸地區之外匯管制及資金調度限制可能影響本基金之流動性；如利用本公司申請獲准之合格境外機構投資者（QFII）之額度進行投資，須先兌換為美元匯入大陸地區後再兌換為人民幣，以投資當地人民幣計價之投資商品，故本基金有外匯及匯率變動之風險。
•復華人生目標基金：為提升基金操作彈性及投資效率之目的，於下述情形本基金得不受基金信託契約第十三條第一項第三款投資比例之限制。本公司將參考自行發展之「全球景氣循環強模型」，及臺灣總體經濟表現，並於本公司投資決策會議決定當時臺灣景氣循環位置(景氣循環位置分為谷底、成長、高峰及走緩等四個不同的階段)。當臺灣景氣位於谷底或成長階段，基金投資於股票之總金額上限得放寬至本基金淨資產價值之百分之九十，但下限不得低於本基金淨資產價值之百分之十。本公司於投資決策會議調整臺灣景氣循環位置後九十個營業日內，應確認基金投資部位符合基金信託契約第十三條第一項之投資比例限制。
•復華傳家基金：為提升基金操作彈性及投資效率之目的，於下述情形本基金得不受基金信託契約第十三條第一項第一款投資比例之限制。本公司將參考自行發展之「全球景氣循環強模型」，及臺灣總體經濟表現，並於本公司投資決策會議決定當時臺灣景氣循環位置(景氣循環位置分為谷底、成長、高峰及走緩等四個不同的階段)。當臺灣景氣位於谷底或成長階段，基金投資於股票之總金額上限得放寬至本基金淨資產價值之百分之九十，但下限不得低於本基金淨資產價值之百分之十。本公司於投資決策會議調整臺灣景氣循環位置後九十個營業日內，應確認基金投資部位符合基金信託契約第十三條第一項之投資比例限制。
•復華傳家二號基金：為提升基金操作彈性及投資效率之目的，於下述情形本基金得不受基金信託契約第十三條第一項第一款投資於股票總金額比例之限制。本公司將參考自行發展之「全球景氣循環強模型」，及臺灣總體經濟表現，並於本公司投資決策會議決定當時臺灣景氣循環位置(景氣循環位置分為谷底、成長、高峰及走緩等四個不同的階段)。(1) 當臺灣景氣位於谷底或成長階段，基金投資於股票之總金額上限得放寬至本基金淨資產價值之百分之九十，但下限不得低於本基金淨資產價值之百分之三十。(2) 當臺灣景氣位於走緩階段，基金投資於股票之總金額下限得放寬至本基金淨資產價值之百分之十，但上限不得超過本基金淨資產價值之百分之七十。本公司於投資決策會議調整臺灣景氣循環位置後九十個營業日內，應確認基金投資部位符合基金信託契約第十三條第一項之投資比例限制。
•復華全球平衡基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券)：本基金適合尋求投資固定收益之潛在收益且能承受較高風險之非保守型投資人。投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。本基金經金融監督管理委員會核准，惟不表示絕無風險。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金得投資於美國Rule 144A債券，由於美國Rule 144A債券僅限機構投資人購買，資訊揭露要求較一般債券寬鬆，於次級市場交易時可能因參與者較少，或交易對手出價意願較低，導致產生較大的買賣價差，進而影響基金淨值。基金投資涉及新興市場部份，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。本基金得投資於大陸地區有價證券，投資人亦須留意大陸市場特定政治、經濟與市場等投資風險。為提升基金操作彈性及投資效率之目的，於下述情形本基金得不受基金信託契約第十三條第一項第四款之投資比例限制。本公司將參考自行發展之「全球景氣循環強模型」，及全球總體經濟表現，並於本公司投資決策會議決定當時全球景氣循環位置(景氣循環位置分為谷底、成長、高峰及走緩等四個不同的階段)。當全球景氣位於谷底或成長階段，基金投資於股票之總金額上限得放寬至本基金淨資產價值之百分之九十，但下限不得低於本基金淨資產價值之百分之十。本公司於投資決策會議調整全球景氣循環位置後九十個營業日內，應確認基金投資部位符合基金信託契約第十三條第一項第四款至第五款之投資比例限制。本基金投資於高收益債券之比重不得超過基金淨資產價值之百分之三十。
•復華新興市場高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)：本基金適合尋求投資固定收益之潛在收益且能承受較高風險之非保守型投資人。投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。本基金經金融監督管理委員會核准，惟不表示絕無風險。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金得投資於美國Rule 144A債券，由於美國Rule 144A債券僅限機構投資人購買，資訊揭露要求較一般債券寬鬆，於次級市場交易時可能因參與者較少，或交易對手出價意願較低，導致產生較大的買賣價差，進而影響基金淨值。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。本基金配息組成項目表請至本公司網站查詢。基金投資涉及新興市場部份，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。本基金得投資於大陸地區有價證券，其投資上限以基金信託契約及法令規定為準，投資人亦須留意大陸市場特定政治、經濟與市場等投資風險。有關本基金應負擔之費用已揭露於基金公開說明書中，投資人可向本公司及基金銷售機構索取，或至公開資訊觀測站及本公司網站(http://www.fhtrust.com.tw)中查詢。