統一全球智聯網AIoT基金七月份市場回顧與操作策略

美國通膨降溫優於預期，勞動市場逐漸走向平衡，消費出現放緩跡象但保持穩 健，市場預期聯準會9月將啟動預防性降息。美股上漲格局從上半年過度集中在 AI與電力相關個股， 7月之後逐漸分散到其他類股，造成AI股的修正壓力。預期 需要再一季的時間確認AI的變現能力。

中國下半年保持資金寬鬆，採取消費稅改革能緩解地方政府財源不足，而整治 IPO亂象與問題企業退市等作為，都是確保資本市場長期健康發展的良好舉措。 中國大基金投入創新產業，新一波的供給側改革將優化產業結構，中國經濟有 機會好轉。

人工智慧依舊是基金的底倉配置，先進製程晶片需求大增，像是GPU或ASIC。 除了人工智慧領域對於記憶體的大量需求，來自端側的電子產品亦將展開AI化的 趨勢，今年下半年之後可能迎來記憶體的超級週期，因此本基金開始加碼記憶 體企業。

看好碳中和的發展，以二次電力革命為核心，新能源的發展將成為顯學，國家級 別的電力系統改造也是刻不容緩，包括新增儲能裝置與電網升級，以支撐國家 能源體系的健全發展，都會是基金側重調研的方向。

由5G衍生出龐大的商機，舉凡AI人工智能、 IOT物聯網、雲端、邊緣運算等都是 主流趨勢。

基金看好類股如下：

主要持股分布於電子紙材料、 IC設計服務、 AI晶片設計、高空作業平台、鋰電池、 AI廣告投放、記憶體、電商SAAS、 PCB、電子零組件、雲安全服務、成品油運輸、 電力設備等。