MoneyDJ新聞 2022-01-03 17:07:25 記者 陳怡潔 報導
路博邁投信今(3)日表示，去(2021)年在財政與貨幣刺激推升下，股市漲勢相對凌厲，然而，2022年面臨通膨升溫、美國升息的雙重夾擊，市場波動度恐居高不下，相對追求穩健收益將更為重要。面對瞬息萬變的市場，投資也要靈活應變；路博邁投信認為，具備多元、靈活配置優勢的全球策略收益債券將是2022年必備的資產之一。
路博邁投信總經理陳正芳表示，將於1月10日推出的路博邁全球策略收益債券基金(本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)，不僅囊括多元化債券作為投資標的，並採取主動式操作，靈活調整配置，預期能夠快速應對市場變化，掌握不同環境下的投資機會。
陳正芳指出，對藉由投資獲取穩定收入的收益族來說，全球策略收益債是長期核心配置必備品。歷史回測顯示，全球策略收益債指數近30年平均單年度報酬率達6%，且投資正報酬機率相當吸睛，自指數成立以來，投資滿1年以上正報酬機率96%，投資滿2年以上正報酬機率100%，長期表現穩健；其抗震優勢更是非常適合投資人將其加入現有投資組合中，料能大幅提升投資效率。
陳正芳並表示，過去一年股票投資吸金上兆美元、創下新高，為先前最多流入年度金額的4倍。不過，股票的波動度大，投資人若能在投資組合中納入全球策略收益債，將有助穩定投資組合。以過去20年指數回測資料顯示，當單一股票資產加入一半全球策略收益債，投資組合波動度直接下降近一半，將能有效降低波動風險。
陳正芳並表示，路博邁全球策略收益債券基金以投資等級債券為主，高收益債券為輔，同時可運用各類傳統與進階的投資工具，靈活配置有利資產，例如於美國升息期間可加碼非美公債，捕捉政策差異下的資本利得機會；於股市多頭時可加碼風險性債券，提高多頭參與度、拉升收益水準；而在低利環境、景氣回升階段，則會運用衍生性商品如CDX，以更有效率的方式參與高收益債價格上漲表現。
除此之外，在通膨升溫的市場環境下，全球策略收益債也可望繳出好成績。統計過去30年市場資料，共有16個年度通膨高於2.25%，在這16個年度中，全球策略收益債平均市場報酬率為6.91%，正報酬年度為15年。僅有一次例外發生在1994年，當年聯準會為了抑制經濟過熱而採取快速升息，將基準利率從3.0%拉升到5.5%，預期再發生這種情況的機率偏低。
路博邁投信指出，路博邁全球策略收益債券基金是由擁有40年豐富投資經驗的路博邁集團固定收益投資長領軍，並結合集團七大債券團隊、超過180位投資專家共同打造；投資流程導入ESG，以精選優質標的。該基金將於1月10日開始募集，共有新台幣、美元、人民幣、澳幣、南非幣五種計價幣別，以及累積、月配多重級別，供投資人靈活選擇。
