石油ETF武功被廢?經紀商抽手、USO買不到原油期貨
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2020/05/25 15:04
MoneyDJ新聞 2020-05-25 15:04:26 記者 郭妍希 報導 美國5月西德州中級(WTI)原油期貨在合約到期前一天(4月20日)發生報價轉負的慘劇,拖累深受散戶歡迎的全美最大石油ETF「United States Oil Fund」(代號為USO.US)。擔心散戶誤踩雷,不想涉入法律風險的美國券商及交易商,紛紛停止為大型石油ETF承作期貨交易的經紀業務。
英國金融時報、Business Insider報導,根據美國商品基金(US Commodity Funds, USCF)21日呈交至美國證券交易委員會(SEC)的公告,RBC Capital Markets是旗下USO合作的唯一一家期貨佣金商(Futures Commission Merchants, FCM)。RBC已通知,為因應內部風險管控以及美國、加拿大和英國主管機關的要求,將暫停為USO買進或持有原油期貨。
根據MBA智庫解釋,FCM是代表金融、商業機構或一般公眾進行期貨交易的公司或組織,目的是從代理交易中收取佣金。
USO正在想辦法跟其他FCM敲協議、以重新購買原油期貨,但至今尚未找到合作對象。USCF在公告中表示,USO接下來恐怕只能投資其他跟石油有關的商品,並持有大量公債、現金及約當現金,這會進一步傷害USO達成原始投資目標的能力。
與此同時,殼牌公司(Royal Dutch Shell)也宣布不再為基金管理公司WisdomTree承作原油期貨的經紀業務。這迫使WisdomTree關閉8檔以原油為基礎的產品、以及一檔追蹤碳價格的基金,合併資產總值約有5.5億美元之譜。
WisdomTree是歐洲規模最大的石油ETP提供商。今(2020)年稍早,總部在紐約的WisdomTree已被迫關閉三檔槓桿型石油ETP。當美國石油報價轉負後,販售這些槓桿型石油ETP衍生性金融商品的法國巴黎銀行(BNP Paribas),也緊急跟WisdomTree終止協議。
WisdomTree九檔受影響的產品將於6月10日停止交易。該公司雖建議客戶趕緊在產品下市前出售,但同時也說,不會撤回其餘仍在歐洲販售的15檔石油ETP (合併資產規模約34億美元)。
年初迄今,USO股價仍慘崩75.05%,即便有大批散戶投入、吸引了71億美元的新資金,其整體資產規模依舊縮水至46億美元。WTI 5月原油期貨4月20日終場狂瀉306%、每桶收在-37.63美元,為油價史上首度轉為負值,許多不明就裡的散戶因為大舉投入USO而慘賠。
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