MoneyDJ新聞 2015-02-11 11:05:55 記者 蕭燕翔 報導
半導體零件通路商益登(3048)去年營收繳出75%的高成長，法人預期，每股稅後盈餘將有2.7-2.8元水準，創下十年高，法人認為，在半導體供應鏈對今年展望樂觀，與該公司掌握原廠在手持式裝置、行動支付與物聯網上，掌握先機下，全年營收增長仍可期。
益登是專業半導體零件通路商，近年主要代理原廠包括Skyworks、NXP、Boardcom、Silicon等。因主要代理原廠去年營運都有不錯成績，加上益登近年積極拓展大陸市場、亦有不俗進展，帶動去年營收年增75.65%，首度突破600億元大關，前三季雖因大廠客戶比例拉高，毛利率走降，但在規模經濟挹注下，營益率從0.82%提高至1.33%，每股稅後盈餘則由0.75元提高至1.8元。
法人預期，益登上季營收突破200億元，創下單季新高，營益率有機會同步走揚，去年每股稅後盈餘上看2.7-2.8元，創下十年新高。
展望今年，益登看法仍偏樂觀，業務端點名首季的主力成長來自手持式裝置。法人也評估，去年下半年不少非蘋陣營手機新機遞延，因而今年上半年多數半導體通路商都感受到新機上市前的提貨潮，營運不淡。益登元月營收也已繳出67.65億元、歷史第三高成績，年增近倍，以目前供應鏈提貨熱度來看，首季營收季減率有機會控制在10%內，力拼單季次高，表現不淡。
事實上，益登因代理原廠在新興佈局上，有所進展，會讓該公司代理線掌握不錯先機。如NXP除已在行動支付領域，是全球領導龍頭廠商，後也陸續推出車用安全聯網推出相關解決方案，加上半導體產業持續進行大者恆大的整併，益登代理原廠如NXP、Silicon近半年即有相關併購，強化布局，是中長期可以期待的新成長來源。
法人預估，益登今年營收將力拼兩成成長，在營益率改善趨勢不變下，獲利增幅可望不亞於營收，每股稅後盈餘有上看3.3元實力，再創逾十年新高。
