MoneyDJ新聞 2021-08-19 10:02:36 記者 陳怡潔 報導
富達投信今(19)日發布最新市場評論並指出，全球疫情甫隨著疫苗施打率的提升稍有緩解，變種病毒卻讓疫情再度升溫，對經濟和產業的復甦持續造成隱憂，亦使投資市場更難捉摸。然富達觀察，趨勢主題投資在疫情蔓延期間逆勢出現可觀增長，過去12個月有超過850億美元資金流入關鍵趨勢主題投資策略。此外，趨勢主題基金的規模已比產業基金多出70%以上，反映投資人越來越關注從長期趨勢尋找投資機會。富達並點出「未來都市化」、「健康與共榮」、「永續生活」、「新經濟秩序」為四個全球關鍵大趨勢，預期這些趨勢將驅動相關主題投資，並對全球經濟、企業和社會帶來正面影響。
富達投信投資策略分析部副總經理林紹凱表示，想超前部署未來成長動能，趨勢主題投資已成為不可忽視的新興管道。趨勢主題投資首先必須確認結構性趨勢，以能掌握其可持續的成長動能及伴隨而來的投資契機；由於置身於這些趨勢的企業具備優異的基本面，將較不受市場週期影響，表現可望超越大盤。
此外，不同於僅著眼於大盤表現的被動投資策略，趨勢主題投資提供兩個層次的超額報酬空間。首先，受益於大趨勢下的趨勢主題，在長期大趨勢驅使下，相關趨勢主題具備較佳的長期成長動能，其投資便能提供投資人優於整體市場的超額報酬；第二則是基於個股選擇，透過專業投資機構，從該趨勢主題投資領域中挑選出受益者，同時避開趨勢下的受害者，進一步創造超額報酬空間。
林紹凱補充，當眾多趨勢都以無法想像的速度發展，投資人如何整合與收斂，順利在一片紊亂中找到穩健指引至為關鍵。富達身為趨勢主題投資的專家，打破區域、產業類別框架，採取由下而上、趨勢主題優先的觀點，為投資人抽絲剝繭成功發掘四個全球關鍵大趨勢，亦即「未來都市化」、「健康與共榮」、「永續生活」、「新經濟秩序」，預期這些趨勢將驅動相關趨勢主題投資，並對全球經濟、企業和社會帶來正面影響。
所謂「未來都市化」趨勢，投資人可以觀察如通訊和人工智慧等技術帶來產業創新及新型態生活和工作方式之結構性轉變；「健康與共榮」趨勢主要來自全球高齡化社會使人們對於健康和醫療保健需求提升，將推動智慧醫療和藥物的創新；「永續生活」趨勢是隨全球民眾對氣候變化、生態保育等意識的提升，將促使政府和企業更積極實踐永續營運模式；「新經濟秩序」趨勢則可觀察全球政治、社會和環境格局改變可能帶來的全新挑戰和機會。
林紹凱建議，投資人除了掌握大趨勢，同時培養打破產業與區域疆界的眼光。例如以電商起家的Amazon，不僅併購食品與藥廠公司，雲端服務也做得有聲有色，早已無法純以電商看待；再舉電動車產業為例，多數人難以想像房地產與該產業的關聯，但從電動樁的設置到周邊賣場的建置，只要多想一步就能發現產業結合的機會點。投資人如能學會「看趨勢非時事」、「看主題非話題」，透過趨勢主題投資精準佈局，便不需太過擔憂短線雜音干擾，長線也更有機會擁抱較佳報酬。
