《Fund消息》投資等級公司債 抗震能力佳

精實新聞 2012-07-23 18:29:44 記者 王怡茹 報導

全球股市持續動盪，在面對變化莫測的投資環境及多空訊息紛擾下，更加突顯了資產配置的重要性。第一金全球企業社會責任投資等級債券基金經理人徐建華表示，目前市場多空紛擾暫難停歇，投資人在資產組合中應加強防禦型部位，如具有較高的信用評等、價格波動性低等優勢的投資等級公司債，並將能貫徹社會責任企業所發行的債券當作核心配置首選。

徐建華指出，投資等級債為債券市場中主要發行的券種，因擁有良好信用品質且防禦力佳，已深受保險公司、退休基金等機構法人青睞，尤其美歐大型公司，除了基本面的財務績效持續改善，公司在營運過程中更強調社會責任的貫徹，如此一來，企業永續經營力不僅可大幅提昇，亦可與大環境長久共存。

看準這股趨勢，第一金投信即將於8月6日開始募集國內第1檔以「企業社會責任」為主題的投資等級債券基金，投資標的除了需達到國際信評機構的投資等級標準外，還須符合環境保護、社會關懷、公司治理3大社會責任投資的範疇。

徐建華強調，經由標準普爾、穆迪、惠譽等信評機構所評定的投資等級企業，不僅財務健全、信用評等佳、償債能力強，要是能確實落實企業社會責任的理念，則長期競爭力與評價通常優於一般企業，且企業透明度也普遍較高，將可有效降低事件風險對於企業營運的衝擊，進而追求企業永續經營價值。

第一金投信表示，根據彭博資訊歷史統計，自2001年以來，巴克萊全球投資等級公司債券指數累積報酬呈現穩健成長趨勢，再加上投資等級債與股票市場相關性低，若能納入多元化的資產配置中，將可有效增加投資組合的抗震能力，適合成為投資人最佳的核心資產部位。